dá»± án huy Ä‘á»™ng vốn khác biệt của Novaland

trong số khi Các doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản chủ yếu huy Ä‘á»™ng vốn từ Những ngân hàng qua kênh trái phiếu thì Novaland liên tục công bố Các đợt vay vốn từ Các định chế kinh tế nÆ°á»›c ngoài trị giá hàng trăm triệu USD.

Báo cáo vá» tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong nÆ°á»›c của Sở giao dịch Chứng khoán Hà Ná»™i (HNX) cho biết trong số tháng 11, Ä‘ã có 94 đợt phát hành thành công tá»›i từ 35 doanh nghiệp thắng lợi, huy Ä‘á»™ng được 26.716 tá»· đồng. trong đấy, Những doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản Ä‘ã phát hành 5.377 tá»· đồng trái phiếu, chiếm 20,13% tổ giá trị.

Những đợt huy Ä‘á»™ng vốn bằng trái phiếu Ä‘áng để ý là 2.029 tá»· đồng của Công ty Cổ phần Tiếp vận và bất Ä‘á»™ng sản Tân Liên Phát Tân Cảng; má»™t.500 tá»· đồng của Công ty Cổ phần Du lịch Thung lÅ©ng Nữ Hoàng; 1.135 tá»· đồng của Công ty Cổ phần Veracity...

chừng trên má»™t năm trở tá»›i Ä‘ây, trái phiếu doanh nghiệp trở ra kênh huy Ä‘á»™ng vốn quen thuá»™c của Những doanh nghiệp BDS. Các doanh nghiệp BDS cÅ©ng là nhà phát hành trả mức lãi suất cao nhất thị trÆ°á» ng. Bình quân lãi suất Các lô trái phiếu bất Ä‘á»™ng sản Ä‘á» u hÆ¡n 10%/năm, cao hÆ¡n Những nhóm khác nhÆ° xây dá»±ng Hạ tầng hay nhóm tài chánh ngân hàng.

vấn Ä‘á» tạo quá nhiá» u doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản huy Ä‘á»™ng qua kênh trái phiếu doanh nghiệp khiến thị trÆ°á» ng rÆ¡i vô trạng thái dÆ° thừa, Vá»›i Những đợt phát hành không thành công nhÆ° Trong trÆ°á» ng hợp của yên Quý HÆ°ng hay Sunrise Real Estate. yếu tố này khiến tá»· lệ phát hành trái phiếu thành công ngày càng suy giảm bá»›t.

Dù thế, nhiá» u doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản vẫn Ä‘ang tùy vào kênh trái phiếu. Thống kê cho mấy, nhóm BDS có Số lượng doanh nghiệp đăng ký phát hành trái phiếu các nhất, còn quy mô huy Ä‘á»™ng vốn xếp thứ 2 hÆ¡n sàn, chỉ dÆ°á»›i nhóm ngân hàng. nhằm lý thú chủ đầu tÆ°, thị trÆ°á» ng Ä‘ã ghi nhận có doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản cá biệt sẵn sàng huy Ä‘á»™ng vốn trái phiếu Vá»›i lãi suất rất cao, trên 14%/năm.

Tuy thế, khác Ä á»‘i vá»›i phần lá»›n Các chủ xây dá»±ng BDS hÆ¡n sàn, Tập Ä‘oàn Novaland chá» n bÆ°á»›c Ä‘i khác để huy Ä‘á»™ng phần lá»›n mạnh Ä‘òi há» i vốn. Báo cáo tài chính quý 3/2019 của Novaland cho thấy, phức nợ vay của công ty hÆ¡n 26.000 tá»· đồng nhÆ°ng quy mô Những chi vay bằng trái phiếu trong số nÆ°á»›c chỉ chiếm khoảng 23%, tÆ°Æ¡ng Ä‘Æ°Æ¡ng gần 6.000 tá»· đồng.

Ä Æ°á»£c xem là càng trong doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản lá»›n nhất trên thị trÆ°á» ng, Những 5 qua, thay do tập trung vô nguồn vốn trong nÆ°á»›c (mà chủ yếu là Những ngân hàng), Novaland khá tích cá»±c huy Ä‘á»™ng vốn từ Các mái chức nÆ°á»›c ngoài.

Cuối tháng trÆ°á»›c, Novaland cho biết Ä‘ã huy Ä‘á»™ng thắng lợi khoản vay hợp vốn quốc tế có bảo đảm trị giá 250 triệu USD. Giao dịch này này ban đầu tạo quy mô kinh vay chỉ 150 triệu USD, dÆ°á»›i đấy Ä‘ã tăng lên thành 250 triệu USD dá»±a thu hút được những nguồn đầu tÆ°.

Credit Suisse AG (Singapore) là tổ chức thu xếp và dá»±ng sổ chính TrÆ°á»›c tiên của giao dịch này, Những ngân hàng Industrial & Commercial Bank of China, Taichung Commercial Bank, Taiwan Business Bank và Taiwan Cooperative Bank cùng tham gia Ä á»‘i vá»›i vai trò mái chức thu xếp và dá»±ng sổ (MLABs) tiếp theo trong quá trình hợp vốn.

trong số quá trình phù hợp vốn chung, giao dịch Ä‘ã thu hút thêm 9 ngân hàng khác nhÆ° OCBC, Cathay United, King’s Town, Ngân hàng Malaya Berhad, Ngân hàng Taishin International hay Sinopac Capital International Limited,...

lại ngày 13/12, Novaland tiếp tục chấp thuận bảo lãnh má» i nghÄ©a vụ của công ty con là Công ty Nova Hospitality bảo đảm cho khoản vay vốn lên lại 250 triệu USD, cÅ©ng được cấp vì Credit Suisse. Tài sản bảo đảm cho chi vay là toàn bá»™ cổ phần bởi công ty giữ giữ trong số Công ty Cổ phần Cảng Phú Ä á»‹nh.

NhÆ° thế, chỉ Vá»›i 2 đợt sắp xếp vốn của tổ chức nÆ°á»›c ngoài, Novaland Ä‘ã huy Ä‘á»™ng được 500 triệu USD, doc them chung cu Novaland Quan 2 mạnh trên khá nhiá» u so Ä á»‘i vá»›i quy mô phát hành trái phiếu của Các doanh nghiệp bất Ä‘á»™ng sản trong số nÆ°á»›c.

trong năm 2018, Novaland Ä‘ã huy Ä‘á»™ng thành công tá»›i 520 triệu USD, bao gồm khoản vay 70 triệu USD từ Credit Suisse, khoản vay 60 triệu USD vì ngân hàng Standard Chartered sắp xếp, 240 triệu USD trái phiếu chuyển đổi bởi The Bank of New York Mellon khiến đại lý ủy thác và 150 triệu USD từ phát hành riêng biệt lẻ.

TrÆ°á»›c Ä‘ó, trong Các năm 2016 và 2017, Novaland cÅ©ng huy Ä‘á»™ng thành công hàng trăm triệu USD từ Những mái chức kinh tế nÆ°á»›c ngoài. má»™t phần trong Những khoản vay này Ä‘ã được chuyển đổi thành cổ phần theo Những không gian vay.

Novaland hiện là càng trong số Những chủ đầu tÆ° và xây BDS dẫn đầu Việt Nam, Vá»›i định hÆ°á»›ng xây dá»±ng tập trung trong khoảng bất Ä‘á»™ng sản trung – cao cấp tại TP.HCM và má»›i Ä‘ây chào rá»™ng trong số mảng BDS nghỉ dưỡng. Công ty Ä‘ang triển khai nhiá» u dá»± án ở những địa phÆ°Æ¡ng tạo tiá» m năng lá»›n vá» du lịch và Hạ tầng giao thông sau ba danh tiếng NovaBeach, NovaHills, NovaWorld.

phức giá trị tài sản của Novaland tính đến cuối tháng 9 đạt khoảng 3,2 tá»· USD. trong lúc mức vốn hóa sàn đạt tầm 2,3 tá»· USD dá»±a theo giá trị giao dịch ngày 16/12.